基于核的人人贷的信贷风险建模

【引言】人人贷，即个人对个人的借贷。贷款者提交申请，各投资者对其投标，标明投资额度。当贷款额度等于所有标的额度之和，借贷过程开始，贷款者分期还款。投资者通常将资金分散到不同的贷款以减小风险，每笔贷款由多个投资者投资。作为借贷的新模式人人贷吸引了越来越多的注意。Hulme[1]、Wang[3] 从多个方面对民间借贷进行了深度剖析；Jin[2] 检验了在线社交网络能否缓和市场的信息不对称问题；Puro[4] 研发贷款者决策支持系统，帮助贷款者进行策略选择。上述研究都是定性研究，缺乏对人人贷上贷款风险的定量研究，人人贷仍沿用传统借贷的风险评估方法。风险的决定因素很多，传统的回归方法能以较高的准确度解决二元问题，即定性问题；对于定量问题准确度远远不够。本文提出基于核的信贷风险评估模型，利用核函数将原特征空间变换到某一新的高维特征空间，然后在这个空间上进行线性回归。结果表明，与传统借贷中常用的逻辑回归（线性回归）相比，该模型能更准确地预测贷款风险。