非等间隔动态面板数据模型: 基于半差分的估计方法和应用

【引言】估计动态面板数据模型最主要的方法是广义矩方法( GMM) Arellano 和Bond，1991; Blundell 和Bond，1998，该方法可以考察面板数据模型中因变量的动态效应，也即因变量滞后项对于当期的影响，因此在经验文献中的应有较为广泛( Millet 和MoDonough， 2013) 。Arellano 和Bond( 1991) 提出用更高阶的因变量滞后项作差分后方程的工具变量的“差分GMM”法，而Blundell 和Bond( 1998) 为了克服弱工具变量和残差自相关的问题，结合差分GMM法和使用差分后的因变量滞后项作水平方程中因变量滞后项工具变量的“水平GMM”法，提出了“系统GMM”法，自此动态面板数据模型估计方法的框架基本成型并且被广泛应用。此后的文献从其他的角度对系统GMM 进行了补充，如Everaert( 2013) 给出的“正交滞后均值变换”( 简称OBMT 法) ，提出了估计水平方程组的新的工具变量集合。