商业养老保险税收优惠模式的最优选择—基于一般均衡的角度

【引言】商业养老保险是我国构建社会养老保障体系的重要组成部分，其发展受相应财政、金融和税收政策等的影响。若将商业养老保险涉及税收的环节划分为缴费、基金积累和养老金领取三段，并用Ｅ表示免税（Ｅｘｅｍｐｔ）、Ｔ表示征税（Ｔａｘ），则国际上通行的商业养老保险税收优惠政策有直接减免（ＴＥＥ）和个税递延（ＥＥＴ）两种模式。目前，大多数国家都在尝试通过实施税收优惠政策来扩大商业养老保险的比重，但对实行什么模式的税收优惠仍有争论。我国商业养老保险实行的是ＴＥＥ模式，即缴费阶段征税，基金积累与养老金领取阶段不征税。这显然不利于我国商业养老保险业务的开展。而作为促进商业养老保险跨越式发展的重要前提，寻找适合特定背景下商业养老保险税收优惠政策的最优模式，已成为目前中国迫切需要解决的课题。据此，本文对商业养老保险税收优惠政策的一般均衡分析，探讨不同税收优惠政策及其程度对消费者购买商业养老保险行为的影响。