商业银行经济资本计量方法及其数据基础研究

【引言】经济资本是一定置信水平下商业银行为避免无法抵御的非预期损失而引起支付危机所需要准备的资本量[1],是银行内部风险评估而产生的配置给特定资产或业务用以减缓风险冲击的资本,是银行业务发展中承担风险水平的真实反映[2]。经济资本计量以及衍生而来的经风险调整后的资产收益率(RAROC)以及经济增加值(EVA),是现代商业银行精细化管理进程中不可缺少的管理手段。20 世纪70 年代美国信孚银行研究团队提出了RAROC 方法。1982年,美国的思腾思特公司将调整后的利润减去资本成本的差额称为经济增加值(EVA),并将EVA 进行了商标注册[3]。发达国家金融机构早已采用较为先进的高级法衡量经风险调整后的资本状况。历次金融危机以来,特别是次贷危机过后,为了修正资本计量的口径,巴塞尔委员会正式发布了第三版巴塞尔协议,确立了银行资本监管新标杆和新高度。过去由于数据积累和技术水平等方面的限制,我国商业银行大多采用系数法来计量经济资本。2013 年1 月1 日起我国银监会开始正式实施新版《商业银行资本管理办法》,为了满足监管达标要求,国有商业银行和股份制商业银行都开始积极采用高级法对资本进行计量。与此同时,2013年7月20日起,我国全面放开金融机构贷款利率管制,对商业银行来说,在外部的存贷款定价和内部的风险资本约束之间,总会有个平衡点,比如建立基于RAROC 回报率的定价模型,就是立足于寻找这样的平衡点。在商业银行业务管理实践中,所有的分析计量工作是否能正常开展的焦点都集中在对自身经营管理数据的积累掌握之基础上。